어이~ 다들 잘 지냈나! 사과 키우는 개미다!
낮에는 과수원에서 사과나무 가지 치고, 밤에는 믹스커피 한 잔 딱 타놓고 미장(미국 주식) 창 열어보는 게 내 일상 아이겠나. 오늘 볼 뉴스는 우리가 흔히 아는 가전제품 회사가 아니라, 이제는 완전히 날아다니는 GE 에어로스페이스(GE Aerospace) 이야기다.
요즘 항공이랑 방산 쪽이 아주 난리도 아닌데, 이 거물이 왜 돈을 어디다 쓰는지 내랑 같이 한번 뜯어보자고!
비행기 엔진이 부족하다고? GE의 신의 한 수!
요새 해외여행 가는 사람들 많제? 민항기 수요는 폭발하는데, 정작 비행기 만들 부품이 없어서 난리도 아니다. 전문 용어로 공급망 병목 현상이라고 하는데, 쉽게 말해 사과는 열렸는데 박스가 없어서 못 파는 꼴이지.
특히 비행기 엔진은 아무나 못 만드는 엄청난 첨단 부품이라 만드는 데 시간이 엄청 걸린다. 여기서 GE 에어로스페이스가 칼을 빼들었대이! 바로 엔진을 만드는 가장 기본이 되는 핵심 주조(Casting) 기술 투자를 대폭 늘리기로 한 거다.
주조가 뭐냐고? 쇳물을 틀에 부어서 부품 모양을 만드는 기술인데, 비행기 엔진 안에 들어가는 터빈 날개 같은 건 엄청난 열을 견뎌야 해서 보통 기술로는 못 만든다. GE는 이 뿌리 기술을 자체적으로 확보해서 병목을 뚫어버리겠다는 전략인 거지!
농사나 주식이나 ‘뿌리’가 튼튼해야 실적이 터진다
내가 사과 농사 지어봐서 아는데, 밑탕(토양)이 좋아야 열매가 굵게 맺히는 법이다. GE가 지금 부품 공급망이라는 뿌리에 돈을 들이는 이유가 다 있다 이 말이지.
- 폭발하는 엔진 수요: 보잉이나 에어버스 같은 비행기 제조사들이 GE 엔진 달라고 줄을 섰다.
- 병목 해결 = 매출 직결: 주조 공정을 자체 강화해서 부품이 제때 나오면, 엔진 인도 속도가 빨라지고 실적이 바로 꽂힌다.
- 독보적인 기술 해자: 이 고난도 주조 기술은 아무나 못 따라 하기 때문에 강력한 경쟁력(해자)이 된다.
결국 지금 투자하는 돈은 나중에 전부 엄청난 실적 모멘텀으로 돌아올 가능성이 높다는 소리다. GE가 가전 사업 다 떼어내고 ‘에어로스페이스’로 홀로서기 하더니, 확실히 제갈길을 잘 찾고 있네!
사과나무 키우듯 길게 보는 방산 대표주
다들 기술주나 빅테크만 보느라 이런 알짜배기 산업주를 놓치는 경우가 많다. 하지만 비행기는 앞으로도 계속 날아다닐 거고, 방산 수요도 온 세계에서 난리도 아니제?
GE 에어로스페이스처럼 독점적인 기술을 가지고 공급망 문제까지 스스로 해결하는 기업은 장기 투자자 입장에서 아주 든든한 국밥 같은 존재다.
너그들도 당장 눈앞의 주가 흔들림에 울고 웃지 말고, 이런 탄탄한 기업들이 어떻게 판을 짜고 있는지 유심히 지켜봐라!
자, 밤이 깊었다. 내일 또 새벽같이 사과밭 나가야 하니까 나는 이만 자러 간다. 다들 성투해라!
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